العائد الاستثماري المتوقع (ROI) في دبي لعام 2028

رؤى تحليلية محدثة وفرص حقيقية للمستثمرين والعقاريين

باقة من التطورات الاقتصادية، المشاريع الضخمة، والسياسات الحكومية الداعمة تجعل دبي لا تزال من أفضل الأسواق العقارية للاستثمار. إن شركة 300 Real Estate، الوسيط العقاري الأكثر نمواً في دبي، تضع بين يديك تحليلًا معمّقًا للعائد الاستثماري المتوقع لعام 2028، مدعومًا بأرقام حقيقية، توجهات السوق، ونصائح للاستثمار الذكي.

 

ما هو الـ ROI ولماذا يهمك كمستثمر عقاري؟

العائد الاستثماري (Return on Investment أو ROI) هو مقياس يُستخدم لتحديد مدى ربحية الاستثمار. في العقارات، يحسب عادةً عبر الآتي:

  • العائد الإيجاري السنوي الصافي (بعد خصم الصيانة، الإدارة، الرسوم، الفراغات)

  • التغير في قيمة العقار (زيادة السعر عند البيع)

  • التكاليف الإجمالية (شراء، رسوم قانونية، تمويل، بنود صيانة وتشغيل)

الـ ROI الفعلي يجمع بين العائد السنوي والتقدير المحتمل لزيادة القيمة، وليس فقط الدخل النقدي.

ابدأ استثمارك العقاري في دبي

 

الوضع الراهن والأرقام حتى منتصف عقد 2025

لفهم توقعات 2028، من الضروري مراجعة أداء السوق العقاري في دبي خلال السنوات الحالية:

  • في عام 2025، ارتفعت أسعار المبيعات السكنية حوالي 20٪، بينما زادت الإيجارات بنسبة 19٪. 

  • المكاتب التجارية والمحلات تُظهر عوائد أعلى من السكني في بعض المناطق، خصوصًا في Business Bay, DIFC وما حولها.

  • متوسط العائد (ROI) للعقارات السكنية في دبي يتراوح عادة بين 6٪ إلى 8٪ في وحدات الشقق، أما الفيلات فتكون أحيانًا أقل قليلاً (4.5٪ إلى 7٪) حسب الموقع والحالة.

 

ابدأ استثمارك العقاري في دبي

 

توقعات السوق حتى 2028 – مصادر النمو والعوائق

مصادر النمو والعوامل الدافعة

  • خطط دبي 2040: توسيع البنية التحتية، مرافق نقل جديدة، تطوير المواصلات العامة، والمناطق الحضرية الجديدة، كلها عوامل ترفع الطلب على العقارات مما يدعم زيادة الأسعار والعائد الإيجاري.

  • المشاريع الضخمة: مشاريع مثل Palm Jebel Ali، تطويرات الكريك هاربور، الامتداد السكاني والتجاري في المناطق النامية وغيرها.

  • تزايد عدد السكان والمهاجرين: مع سياسات التأشيرات الذهبية وغيرها، فدبي تجذب مواطنين عالميين ومستثمرين، ما يزيد الطلب على السكن خاصة الفئات المتوسطة والعائلية.

  • إصلاحات تشريعية ودعم حكومي: مثل تسهيلات التملك، التأشيرات، الشفافية في السوق، تحسين أنظمة التمويل العقاري؛ مما يزيد الثقة في السوق.

التحديات والمخاطر المحتملة

  • زيادة العرض: من المتوقع أن تُسلم دبي 300,000 وحدة سكنية جديدة بحلول عام 2028. هذا العرض الضخم يُمكن أن يضغط على الأسعار والإيجارات في بعض المناطق.

  • تقلبات الفائدة العالمية: أي تغيُّر في الفائدة على القروض يمكن أن يزيد تكاليف التمويل، مما يُقلل من صافى الربح.

  • المنافسة بين المناطق: الفوارق الكبيرة بين المناطق الرائجة والمناطق الأقل طلبًا. الاستثمار في منطقة مناسبة يُحدث فرقًا كبيرًا في العائد.

  • اللامبالاة بعوامل مثل الصيانة والإدارة: تكاليف التشغيل يمكن أن تُقلل من الـ ROI إذا لم تُدرَ بحذر.

 

أرقام متوقعة لـ ROI في عام 2028 – سيناريوهات واقعية

اعتمادًا على الأداء الحالي، التوقعات الاقتصادية، والمشروعات المخطط لها، إليك بعض السيناريوهات المتوقعة للعائد الاستثماري في دبي عام 2028 حسب نوع العقار والموقع:

نوع العقار

الموقع النموذجي (Prime)

الموقع المتوسط / الناشئ

العائد الإيجاري المتوقّع (سنوي)

إجمالي ROI محتمل (عائد إيجاري + زيادة قيمة) خلال 5 سنوات (2024-2028)

شقق فاخرة / Iconic

Palm Jumeirah, Downtown Dubai, Dubai Islands

Creek Harbour, Dubai Hills, JVC Premium Towers

6-8٪ صافي

25-35٪

شقق متوسطة-عائلية

Business Bay, Jumeirah Village Circle, Dubai Silicon Oasis

IMPZ, Town Square, Al Furjan

7-9٪ صافي في المناطق المنهجية الناشئة

30-40٪

فلل وتاون هاوس فاخرة

Jumeirah Golf Estates، Emirates Hills، Sobha Siniya Island

Communities جديدة في الأطراف مثل دبي الجنوب، Palm Jebel Ali

5-7٪ صافي

25-30٪

ممتلكات تجارية (مكاتب، تجزئة)

DIFC, Sheikh Zayed Road, Business Bay Prime

مراكز تجارية في المناطق المتوسطة

8-12٪ أو أكثر في بعض الحالات

30-45٪

 

ابدأ استثمارك العقاري في دبي

 

توقعات محددة للمجال العقاري لعام 2028

بناءً على كل ما سبق، تتوقع شركة 300 Real Estate أن العائد الاستثماري الفعلي للمستثمرين الجادين سيكون كما يلي تقريبًا بنهاية عام 2028:

  • للاستثمارات في الشقق المتوسطة العائلية في مناطق نموّها قوي: عائد سنوي صافي بين 7٪ و-9٪، مع إجمالي نمو في رأس المال بين 30-40٪.

  • للاستثمارات في الممتلكات الفاخرة ذات المرافق المميزة والموقع الأيقوني: عائد سنوي صافي بين 6-8٪، مع احتمال نمو رأس المال بين 25-35٪، وربما أكثر حسب التشطيبات، المرافق، العرض والمنافسة.

  • للاستثمارات التجارية، خاصة المكاتب والتجزئة في مناطق المركز المالي، العائد قد يصل إلى 10-12٪ سنويًا صافيًا، مع احتمال نمو رأس المال الإجمالي في نفس الفترة حتى 30-45٪ إن تم اختيار الموقع والمشروع بعناية.

 

مناطق الاستثمار الواعدة التي تتوقعها شركة 300 Real Estate

إليك قائمة بالمناطق التي نرى فيها فرصًا قوية لتحقيق ROI ممتاز في 2028:

  1. Jumeirah Village Circle - JVC: توازن ممتاز بين السعر، الطلب الإيجاري، البنية التحتية، ينتج عنه ROI صافي يصل إلى 7-9٪.

  2. Business Bay & Downtown دبي: رغم أنها تُعد أسعارها مرتفعة، إلا أن الطلب الفاخر يدعمها، خصوصًا في الشقق الراقية والمكاتب.

  3. Dubai Hills Estate و Creek Harbour: مشاريع جديدة، بنية تحتية متطورة، ومناظر طبيعية جذابة، طلب متزايد من العائلات والمستثمرين الأجانب.

  4. Palm Jebel Ali / Sobha Siniya: خاصة للفلل والمنازل الفاخرة، في حال اكتمال البنية التحتية والمرافق.

  5. Dubai South و Expo City: المناطق المتنامية التي تستفيد من المشاريع الكبرى، البنية التحتية للنقل، وربطها مع مطار آل مكتوم.

ابدأ استثمارك العقاري في دبي

 

نصائح عملية من 300 Real Estate لزيادة ROI

باعتباركم مستثمرين أو مشتري عقار، هذه توصيات من شركتنا لضمان عائد جيد ومخاطر منخفضة:

  • اختيار موقع استراتيجي: قرب المواصلات العامة، المدارس، المولات والمرافق الأساسية.

  • التركيز على جودة المشروع والمطور: المشاريع التي تضيف قيمة في التشطيبات والمرافق تحافظ على قيمة العقار وتجذب مستأجرين أو مشترين.

  • تقدير التكاليف التشغيلية بالكامل: الصيانة، إدارة العقار، الرسوم، التأمين، الفراغات. هذه البنود تُقلّل صافي العائد إذا تم تجاهلها.

  • تنويع المحفظة العقارية: مزيج بين السكني والتجاري، بين الفاخر والمتوسط.

  • استغلال الفرص قبل الاكتظاظ: الشراء قبل أن تنمو المنطقة بشكل كبير غالبًا يعطي فرصة لتحقيق مكاسب أفضل مع انتعاش الطلب.

  • متابعة السياسات والقوانين: التأشيرات، قوانين التملك، التعديلات الضريبية إن وجدت. دبي دائمًا تُحدث قوانين تجعل السوق أكثر شفافية واستقرارًا.

ملخص وتوقع عام للأستثمار العقاري في دبي

إذا أخذنا كل العناصر بعين الاعتبار، يمكننا أن نختم بأن:

  • Dubai عام 2028 ستظل من أفضل الأسواق العقارية عالميًا للاستثمار، خصوصًا بفضل المشاريع الضخمة، السياسات الجاذبة للمستثمرين الأجانب، وتنامي العرض والطلب بشكل متوازن.

  • العائد الاستثماري الفعلي الصافي في أكثر البيئات استقرارًا قد يتراوح بين 7-10٪ سنويًا لشقق متوسطة إلى تجارية في مواقع جيدة.

  • إجمالي العائد (بما فيه نمو رأس المال) قد يتراوح بين 30-45٪ خلال مدة 5 سنوات (2024-2028) لبعض الاستثمارات الجيدة.

 

شركة 300 Real Estate ترى أن 2028 سيكون عام الفرص الحقيقية لمن يستثمر بذكاء، يعتمد على الأرقام الحقيقية، ويختار الموقع المناسب، ويُراعي جميع التكاليف والاتجاهات. إذا قمت بالخطوات الصحيحة، فإن الـ ROI المتوقع ليس رقمًا خياليًا، بل واقع يمكن تحقيقه.

 

ابدأ استثمارك العقاري في دبي

 ***جميع البيانات والمعلومات الواردة في هذا المقال قد تتغير حسب أوضاع سوق العقارات الحالية والمستقبلية - لذلك يُنصح بالتواصل مع مستشار عقاري مُعتمد لضمان الحصول على أفضل توصيات السوق الحالية***